網(wǎng)貸入侵大學校園：利息高達30% 走向失控邊緣

千億級“空虛”

據(jù)易觀智庫發(fā)布的《中國校園消費金融市場專題研究報告2016》顯示，從2010年到2015年，全國高校的總數(shù)基本持穩(wěn)，約3600家;在校生數(shù)量緩慢增長，如按照2600多萬名學生，每人每年分期消費5000元估算，分期消費市場規(guī)?？蛇_千億元人民幣量級。

大學生信用消費市場的空缺，催生出一系列專門針對大學生群體的分期購物平臺。

“2013年區(qū)域性大學生消費分期平臺出現(xiàn)，標志著市場逐漸形成。短短一兩年間，大量互聯(lián)網(wǎng)平臺以及電商巨頭入局，商業(yè)模式逐漸清晰。”易觀分析師沈中祥告訴《中國經營報》記者。

記者了解到，目前提供校園貸產品的平臺主要有三類：一是以名校貸、拍拍貸等為代表的P2P網(wǎng)貸平臺;二是以分期樂和趣分期等為代表的校園分期購物平臺。三是以電商網(wǎng)站衍生金融業(yè)務等為代表的傳統(tǒng)電商平臺提供的信貸服務。從給學生提供借款的平臺看，各家平臺的差別較大。貸款額度少則幾百，多則幾十萬元，一般是1000元~10萬元之間;還款期限最短1個月，最長3年。

付建告訴本報記者，在校園貸款產業(yè)鏈上，有著這樣幾個關鍵的群體：首先是貸款平臺，為學生貸款提供資金;第二是中介，或者說社區(qū)代理，一個中介手中可能有很多個平臺，假如用戶有借5萬元的需求，某個平臺的額度上限是1萬元，這種時候中介會通過他手中的多個平臺分別借款給用戶，保證用戶能借夠5萬元;第三是校園代理，分為多個級別，包括區(qū)域代理、一級代理、校園代理等等，一些校園代理會在學校招聘幾個人幫忙發(fā)傳單、貼廣告等等。這些校園代理的提成還是不少的，一般能達到借款的1%到10%;第四個是催債的人員。

“貸款平臺的盈利主要是靠利息和服務費，還有一些分期導購平臺會收取渠道商的導購費。”沈中祥在談到網(wǎng)絡借貸平臺的盈利模式時提到，“這些校園貸的利率普遍偏高，一般會在20%左右。還會有一些名目繁多的手續(xù)費、服務費等隱性費用。因為存在較多的不透明收費，例如有的借款平臺會扣一部分抵押款，學生向平臺借1萬元，但實際到賬只有8000元，可是每個月的利息卻是按照1萬元本金收取。由于大學生群體缺乏金融知識，對金融領域的利息計算方式并不了解，無形之間支付了更高的費用。”

如此畸高的貸款成本，大學生似乎并不敏感。多位不同高校不同專業(yè)的大學生在受訪時，幾乎都表示對利率不了解也不太在乎。

在回答能夠承受的最高利息是多少時，一位北京高校在校生表示，“沒想過這個問題，借款有利息不是天經地義的嗎?”

持類似態(tài)度的學生不在少數(shù)，大學生金融知識匱乏也給不規(guī)范的網(wǎng)絡平臺提供了牟利之機。不僅如此，多位業(yè)內人士告訴記者，校園貸的逾期率雖然比較高，有的甚至高達50%，但壞賬率很低，不足1%。

看好大學生市場的不僅僅是這些P2P平臺，還有他們背后的投資人。

在談到平臺與投資人的分成比例時，徐紅偉表示，如果是分期類的平臺，借款人所付出的借款成本中，大概70%是平臺方拿走，30%是給投資人，這個比例因平臺不同而異。

徐紅偉補充道，平臺的運營成本也是很高的，包括中間的校園代理、平臺運營、抵御壞賬等等。舉個例子，一個學生使用了校園分期，把手續(xù)費、各種服務費、利息等加起來，全部折算成年化利率，一般來說是30%~40%，投資人投標看到的回報率在10%~13%之間，另外的20%到27%，一般是整個平臺以服務費的形式拿掉了。

一位網(wǎng)貸平臺負責人告訴本報記者，平臺的貸款利率在9%~20%之間。為了擴大消費場景，促銷期間可能會做分期購物免息的活動，這種時候平臺是在燒錢培養(yǎng)客戶。

大學生較好“未來預期”，是投資人和平臺看重這個市場的主要原因。易觀智庫調查研究發(fā)現(xiàn)，大學生群體對于分期消費的接受程度普遍較高，超過67%，需求強烈一旦被激發(fā)，必將進一步刺激市場的發(fā)展。

“一些品牌廠商與大學生分期購物平臺合作，給予大學生用戶分期免息、首單減免等優(yōu)惠，既可以增加銷量，還可以培養(yǎng)種子用戶，增加用戶黏性。”沈中祥表示。

借貸兩端失守

盡管行業(yè)內已有一些平臺把風控流程做得更加完善，并利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢配合相關部門打擊非法套現(xiàn)。但行業(yè)門檻低、亂象叢生的情況仍需得到更多的重視和治理。

“最近我們學校開始抓借貸問題，首先是給我們所有學生干部開會，第二天就開始統(tǒng)計學生們的借貸情況，有借貸的想辦法先還掉，之后輔導員進行教育。學校也說了，有困難可以先找輔導員幫忙，主要是怕出事。”馮強表示。

今年4月，教育部辦公廳、銀監(jiān)會辦公廳聯(lián)合印發(fā)了《關于加強校園不良網(wǎng)絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》(以下簡稱《通知》)?！锻ㄖ繁硎?，隨著網(wǎng)絡借貸快速發(fā)展，一些P2P網(wǎng)絡借貸平臺不斷向高校拓展業(yè)務，導致高校學生受不良網(wǎng)貸平臺的誘導過度消費，陷入“高利貸”的陷阱。

《通知》明確，建立校園不良網(wǎng)絡借貸實時預警機制，及時發(fā)現(xiàn)校園不良網(wǎng)絡借貸苗頭性、傾向性、普遍性問題，及時分析評估校園不良網(wǎng)絡借貸潛在的風險，及時以電話、短信、網(wǎng)絡、校園廣播等形式向學生發(fā)布預警提示信息?！锻ㄖ钒l(fā)布后不少高校網(wǎng)站掛出相應公告，對學生貸進行警示。

中關村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院研究總監(jiān)郭大治表示，在我國的工商登記中，沒有網(wǎng)貸業(yè)務。網(wǎng)貸業(yè)務之前是“三無狀態(tài)”，沒有監(jiān)管部門、沒有規(guī)則、沒有門檻，從監(jiān)管上是真空的狀態(tài)。

去年年底，銀監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》以下簡稱《辦法》)。該《辦法》界定了網(wǎng)絡借貸的概念，明確了監(jiān)管方為國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構，同時，遵循“誰審批、誰監(jiān)管”的原則，由地方金融辦負責風險防范與處置。該《辦法》作出了18個月過渡期的安排，在過渡期內先是通過網(wǎng)貸機構規(guī)范自身行為、行業(yè)自查自糾、清理整頓等凈化市場，所以現(xiàn)階段對網(wǎng)貸的監(jiān)管還未落地。

監(jiān)管規(guī)則為何遲遲未能出臺，在李大偉看來，是我國金融監(jiān)管體系的問題，我們國家是分業(yè)監(jiān)管，但混業(yè)經營，就導致很多深層次的問題得不到解決。央行管第三方支付，銀監(jiān)會是管網(wǎng)絡借貸平臺的。但是一般這些P2P平臺都需要第三方支付完成。但是分業(yè)監(jiān)管就導致步調不一致出現(xiàn)很多問題。

郭大治表示，校園貸的特殊性是它是針對無收入甚至未成年人，但平臺并沒有特意針對校園就改變規(guī)則，比如追債方式上，沒有考慮這一群體的承受能力，沒有表現(xiàn)出對成年人和未成年人催收的區(qū)別，另一方面，目前，對于網(wǎng)貸平臺如何追債我們國家是沒有規(guī)則的，沒有說明催債是可以用什么方法，不能用什么方法。

中國政法大學互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長、中國政法大學金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李愛君表示，加強校園貸監(jiān)管，首先應該限制學生借錢的用途，給學生的借款要用作最基本的學習和生活，并且一定要經過父母同意，因為學生沒有償債能力;其次，在校大學生借款的還款期限應設定在他具備還款能力時進行償還，而不能設定在他不具備償債能力之時。再其次，貸款平臺要制定科學、可行的風控標準，這個風控標準要經過政府部門備案和審查。任何一個學生借款都要經過風控審查，由于平臺風控過錯，借給了不合格的借款對象，當借款人不能按期償還債務時，由平臺進行償還，并且平臺不享有向借款的大學生的追償權。用這種制度設計來約束平臺的隨意向大學生放貸;此外，學生貸的收費、交易模式，應該由相關部門制定統(tǒng)一標準。

徐紅偉則堅決反對校園貸的模式。“學生本來就沒有收入來源，且對于自己的經濟行為也缺乏認知，校園貸利息高，還會出現(xiàn)多個平臺重復授信的問題，對學生的影響還是蠻大的，甚至在巨大壓力下，學生會做出過激行為，及時叫停是有必要的。”對于一些監(jiān)管策略，徐紅偉表示，校園貸平臺競爭非常激烈，學生這個群體又是不成熟的，如果不叫停，無論如何加強監(jiān)管都是會有問題的，防不勝防。