微軟強勁財報：穩(wěn)步逐漸推進“設備與服務”轉型

美國文豪馬克·吐溫曾經(jīng)有句名言：“關于我的死訊，都太夸大其詞了”。

由于在移動互聯(lián)網(wǎng)時代起步遲緩，目睹著蘋果與谷歌先后占據(jù)了智能手機與平板電腦的先機，又遭遇到PC市場不可避免的衰退，軟件巨人微軟近年來一直是媒體與分析師嘲諷的對象，甚至被一些預言家宣判正“走向衰亡”。

但這樣的判斷未免有些太過武斷。互聯(lián)網(wǎng)分析師是個奇怪的稱號，微博上的尤其如此。用一句歐洲諺語來形容就是“海鷗跟著漁船飛，是等待著落下的沙丁魚”。

微軟剛剛公布了2014財年第二財季的業(yè)績，當季財報表現(xiàn)相當亮麗。截止去年12月31日的這個財季，微軟實現(xiàn)創(chuàng)新高的營收245.2億美元，同比增長14%;凈利潤65.6億美元，同比增長3%。當季微軟的營收利潤都超過了華爾街分析師預期，因此推動股價上漲3%。

值得一提的是，在整個科技行業(yè)中，財報比微軟更加華麗的只有蘋果。微軟與蘋果就像兩個吸金巨獸，他們的營收與利潤級別都是谷歌、高通、英特爾的數(shù)倍。蘋果也即將公布最新一季財報，唯一的懸念就是增長幅度。

當然，財報不是預判一家公司前景的唯一指標，但卻是衡量一家公司健康狀況的最重要體現(xiàn)。仔細分析最新財報，會發(fā)現(xiàn)微軟在PC市場衰退的大環(huán)境下，正在穩(wěn)步健康地推進其戰(zhàn)略轉型的規(guī)劃，同時迅速彌補原先的薄弱環(huán)節(jié)。

當季微軟企業(yè)與消費者業(yè)務的業(yè)績都超過了市場預期。企業(yè)部門營收增長10%，達到126.7億美元。而設備與消費者部門營收增長13%，達到119億美元。其中消費部門的業(yè)績分別為兩個表現(xiàn)截然不同的部分：Windows OEM以及硬件部門。

隨著PC市場的衰退，微軟的Windows軟件業(yè)務也受到了直接影響，或者也可以說是Win 8沒有成功挽回PC衰退的大勢。當季微軟設備與消費者授權部門營收為53.8億美元，低于上年同期的57億美元，利潤也從51.3億美元下滑到49.8億美元。

但硬件部門的強勁提升抵消了Windows軟件部門的疲軟。當季微軟設備和消費者硬件部門營收為47.29億美元，去年同期為28.08億美元;毛利潤為4.11億美元，去年同期為7.62億美元。

平板電腦Surface和游戲機Xbox是微軟目前最主要的兩大硬件部門。當季微軟Surface營收和銷量都環(huán)比翻了一倍，去年下半年發(fā)布的新一代Surface平板電腦(主要是Surface Pro)已經(jīng)獲得了消費者的認同，開始占據(jù)平板市場。

而微軟強勢的游戲機業(yè)務Xbox則繼續(xù)強勁增長，當季銷量達到740萬部。新上市的Xbox One僅僅在13個國家上市，用了5個星期就達到了390萬部，Xbox 360銷量則達到了350萬部。雖然Xbox One與索尼PS 4的競爭異常激烈，但雙方都實現(xiàn)了強勁增長，PS 4去年年底銷量就達到420萬部。而隨著中國市場對游戲機開放，微軟與索尼的游戲機即將迎來一個全新的巨大市場。

即便是微軟的軟肋互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，也在這一季度獲得了提升。必應搜索的市場份額增長至18.2%，搜索廣告營收增長34%。

在微軟的另一條腿——企業(yè)部門方面。當季同樣不乏出色表現(xiàn)。Office 365與Azure云服務的用戶數(shù)量增長超過一倍，商業(yè)云服務營收增長超過一倍。系統(tǒng)中心營收增長超過10%。微軟當季企業(yè)服務部門的增長超過了企業(yè)IT整體支出，主要是微軟的云服務開始從競爭對手贏得市場份額。

在微軟最受詬病的智能手機業(yè)務中，過去一年，Windows Phone市場份額也在穩(wěn)步增長。按照IDC的第三季度數(shù)據(jù)，WP全球出貨量同步增長了156%，達到了950萬部，市場份額也增至3.6%。雖然不可能與蘋果谷歌相比，但微軟逐漸站穩(wěn)腳跟卻是個不爭的事實，并在歐洲市場接近了10%的份額。

當然，WP智能手機的增長得益于諾基亞，諾基亞手機占據(jù)了WP九成的出貨量。隨著微軟收購諾基亞手機硬件部門，等于微軟同時擁有了智能手機、平板電腦、游戲機三大產(chǎn)品線。微軟正按照其戰(zhàn)略規(guī)劃，變得越來越硬。

即便是在全球超過80%的Android平臺，實際上也是微軟的現(xiàn)金牛。由于Android系統(tǒng)涉及到微軟的專利技術，因此基本上每個Android廠商都需要向微軟支付專利授權費。微軟目前已經(jīng)與HTC、富士通、中興、三星、LG等主要Android廠商都達成了專利和解協(xié)議。

按照目前的和解協(xié)議，HTC每售出一臺Android手機都需要向微軟支付5美元的授權費。如果按照每臺5美元來計算，那么單是去年第三季度Android手機出貨量就達到了2.1億部，微軟可以獲得超過10億美元的理論授權費。但實際上微軟對其他廠商收取的授權費應當在每部7.5-12.5美元之間，根據(jù)具體銷售量而定。根據(jù)估算，微軟從每部Android設備獲得的理論營收(5-15美元)遠遠超過谷歌。

按照微軟CEO史蒂夫·鮑爾默(Steve Ballmer)的戰(zhàn)略規(guī)劃，微軟將轉型成為一家“設備與服務”公司。去年8月微軟宣布72億美元收購諾基亞硬件部門，正是這一戰(zhàn)略的直接體現(xiàn)。在最新財報里，微軟的設備與服務兩大未來業(yè)務都得到了強勁增長。

雖然看起來微軟并不像蘋果與谷歌那樣出盡風頭，但實際上微軟的綜合實力僅次于蘋果。綜合桌面、平板與手機三大系統(tǒng)來看，微軟在桌面占據(jù)絕對優(yōu)勢，在平板與手機領域正在穩(wěn)步增長，雖然起步較晚，但微軟擁有足夠的財力去支撐這種增長。

別忘了，微軟的現(xiàn)金頭寸已經(jīng)達到可怕的839億美元，同樣僅次于蘋果。