比特幣前景不樂(lè)觀：仍是圈子游戲 投資風(fēng)險(xiǎn)劇增

如果按照一些中國(guó)比特幣玩家的設(shè)想，這將是一個(gè)新的造富神話、1年升值3000倍的傳說(shuō)。盡管此前也有黑客攻入網(wǎng)絡(luò)等不利因素影響的下跌，但是這次政府的出手直接捅破了他們正在做的美夢(mèng)。

12月5日，中國(guó)人民銀行等五部委下發(fā)了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》（以下簡(jiǎn)稱“《通知》”）?！锻ㄖ饭灿形鍡l，其本質(zhì)是不承認(rèn)比特幣的貨幣性；禁止金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)以比特幣定價(jià)；允許交易平臺(tái)的存在，但要加強(qiáng)監(jiān)管。

在《通知》發(fā)布后的半個(gè)小時(shí)，即12月5日16時(shí)左右，比特幣中國(guó)交易平臺(tái)——比特幣OKCoin交易網(wǎng)的價(jià)格一度跌到4600元。雖然在觸底后5分鐘有較大回升，但是當(dāng)價(jià)格趨于平穩(wěn)時(shí)，其以當(dāng)天最高價(jià)格下跌了近20%。

一位比特幣新玩家元昕告訴記者，“這次大跌引起了比特幣玩家們的慌張，有一些人認(rèn)為還會(huì)回漲，但大部分人選擇了‘清倉(cāng)’。”

這是典型的中國(guó)比特幣玩家的心態(tài)。艾瑞咨詢分析師王維東表示，“中國(guó)比特幣玩家的核心還是投機(jī)性需求，而使用需求并不強(qiáng)烈。隨著大量中國(guó)玩家的加入，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)成長(zhǎng)為世界第二大比特幣活躍市場(chǎng)。”

“比特幣在交易和投資的影響現(xiàn)在過(guò)大了。”一位金融行業(yè)內(nèi)部人士也告訴記者，“政策出臺(tái)無(wú)疑是為了控制風(fēng)險(xiǎn)。”

因此，中國(guó)人民銀行聯(lián)合其他四部委出臺(tái)這一政策，其意圖十分明顯，旨在為這股高風(fēng)險(xiǎn)投資“降溫”，避免過(guò)渡炒作，并適時(shí)防止?jié)撛诘南村X(qián)風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)，知乎網(wǎng)友Luo Patrick告訴記者，“這意味著官方并沒(méi)有禁止比特幣，與此前預(yù)計(jì)的全面禁止政策相比，這顯然是一個(gè)利好消息。”他并沒(méi)有因?yàn)椤锻ㄖ返陌l(fā)布而選擇賣(mài)出持有的比特幣。

“比特幣交易作為一種互聯(lián)網(wǎng)上的商品買(mǎi)賣(mài)行為，普通民眾在自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下?lián)碛袇⑴c的自由。”這句出自《通知》中的話，被Luo這樣的持有者認(rèn)為比特幣仍有市場(chǎng)的重要依據(jù)。

政策只影響價(jià)格？

比特幣開(kāi)創(chuàng)者、神秘的“中本聰”曾在一篇著名的論文《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》中給比特幣的定義是“一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的在線支付系統(tǒng)”，但是更多的比特幣玩家愿意把比特幣當(dāng)作一種虛擬貨幣。

王維東表示，支付系統(tǒng)是一個(gè)實(shí)現(xiàn)資金流通的通道，而貨幣則是一種實(shí)體的存在。傳統(tǒng)的貨幣因?yàn)槠渑c經(jīng)濟(jì)實(shí)體掛鉤，并承擔(dān)一般等價(jià)物的角色，但比特幣沒(méi)有這種掛鉤，所以其會(huì)有很大的不確定性。

《通知》對(duì)比特幣產(chǎn)生的直接影響仍然只是價(jià)格。因?yàn)椤锻ㄖ繁旧碇皇菍?duì)金融和支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行了限定，并且禁止將比特幣當(dāng)作貨幣使用，但未對(duì)民間交易平臺(tái)做出要求。

“央行不承認(rèn)或者禁止比特幣作為貨幣，我們就當(dāng)作是以物換物，用虛擬產(chǎn)品換實(shí)物。”一個(gè)獨(dú)立創(chuàng)業(yè)的比特幣投資者小錢(qián)告訴記者，他和他的朋友正在籌劃一個(gè)讓比特幣產(chǎn)生使用價(jià)值的產(chǎn)品。而沒(méi)有使用價(jià)值一直是對(duì)中國(guó)比特幣玩家最大的質(zhì)疑。

雖然此前，在多個(gè)場(chǎng)合已經(jīng)有一些中國(guó)玩家開(kāi)始提出接受用比特幣進(jìn)行交易，但是仍然停留在商業(yè)作秀的層面，其中最具代表性的是一些淘寶賣(mài)家的比特幣收款和雅安地震捐款時(shí)壹基金接受比特幣捐款兩個(gè)事件。

此外，一些海外的應(yīng)用案例，也讓中國(guó)玩家對(duì)比特幣在中國(guó)的發(fā)展前景，產(chǎn)生了足夠的幻想。

中國(guó)玩家的狂熱

“不要告訴我能不能掙錢(qián)，就告訴我怎么掙錢(qián)。”12月4日，一個(gè)中國(guó)比特幣玩家在狹窄的北京車(chē)庫(kù)咖啡會(huì)議室里，向號(hào)稱中國(guó)擁有比特幣最多的人，原新東方托福教師李笑來(lái)發(fā)出這樣的疑問(wèn)。

這個(gè)玩家自稱他擁有一定規(guī)模的“礦機(jī)”每天都在作業(yè)。這被認(rèn)為是獲取比特幣的最原始的方式。不過(guò)，由于比特幣的總量是固定的，因此“礦機(jī)”在未來(lái)的作用會(huì)變得更小，如果要想有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，必須對(duì)設(shè)備進(jìn)行升級(jí)。

對(duì)于“礦機(jī)”的優(yōu)勢(shì)，自己也在“挖礦”的小錢(qián)告訴記者，在同樣多的時(shí)間，“挖礦”要比直接買(mǎi)入“多賺兩百萬(wàn)”。

一些參與討論的比特幣投資者也紛紛表示，其已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)專業(yè)設(shè)備進(jìn)行比特幣的“挖掘”，甚至已經(jīng)開(kāi)始更新?lián)Q代他們的硬件設(shè)備，這被認(rèn)為能加快獲取比特幣的速度。

不過(guò)，這種收益并不是所有人都可以嘗試，因?yàn)閷?duì)普通小玩家來(lái)說(shuō)，“礦機(jī)”的成本使他們并不能購(gòu)承受的，并且通常“礦機(jī)”的賣(mài)家會(huì)簽訂不退款、不保修、無(wú)客服等多種“霸王條款”。

因此，對(duì)于中國(guó)大部分小玩家來(lái)說(shuō)，通過(guò)比特幣網(wǎng)站進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作，是更為普遍而有效的方式。

“人們談?wù)摫忍貛啪拖裨谡務(wù)摴善币粯印?rdquo;元昕告訴記者，中國(guó)的玩家已經(jīng)開(kāi)始聚集起一些網(wǎng)絡(luò)社群，他們每天在內(nèi)部討論比特幣的買(mǎi)賣(mài)。

對(duì)于這群中國(guó)比特幣基層玩家來(lái)說(shuō)，買(mǎi)比特幣更像是一種圈子文化，因?yàn)樯磉叺娜嗽谕妫跃图尤肓?。其表現(xiàn)的特點(diǎn)就是，交易的規(guī)模并不大，甚至單筆交易額經(jīng)常不足0.5個(gè)比特幣。但是因?yàn)橐灰贡└坏墓适乱恢痹谌?nèi)傳播，所以一部分玩家變成了職業(yè)投資者，他們正期望通過(guò)比特幣改變他們的生存狀況。

小錢(qián)自己加入比特幣投資者陣營(yíng)是在10月初，而這次《通知》發(fā)布后，他并沒(méi)有急于拋出，而是從他岳父手中收購(gòu)了更多的比特幣。

小錢(qián)告訴記者，他開(kāi)始建議其他玩家在低位買(mǎi)入，并且他甚至希望自己能夠通過(guò)一些創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目親自拉動(dòng)比特幣的增長(zhǎng)。他說(shuō)，“比特幣只能越來(lái)越好。未來(lái)的樣子，誰(shuí)能想象？”

比特幣未來(lái)并不樂(lè)觀

不過(guò)，這種傳奇注定不是每個(gè)人都能遇上。對(duì)于將比特幣買(mǎi)賣(mài)股票化的中國(guó)玩家，也在承受著比特幣價(jià)格暴漲暴跌的風(fēng)險(xiǎn)。由于使用價(jià)值并不明顯，因此這種“資產(chǎn)”也只能是一組空洞的數(shù)字。

作為比特幣持有者，Luo對(duì)于這場(chǎng)交易想得很明白，現(xiàn)在更多還是商業(yè)噱頭。“有一部分人認(rèn)為將來(lái)有商業(yè)，但是現(xiàn)在還沒(méi)有大規(guī)模。”

不過(guò)，在中國(guó)比特幣投資者圈中已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)，投資者拆散資本吸引小玩家接盤(pán)的情況，因?yàn)樗麄円呀?jīng)對(duì)比特幣的未來(lái)產(chǎn)生了疑問(wèn)。

王維東表示，由于在中國(guó)市場(chǎng)，比特幣不能當(dāng)作貨幣使用，因此其投資的性質(zhì)更濃，所以對(duì)政策的敏感度也更高。“一旦政策風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，投資者開(kāi)始出現(xiàn)擔(dān)憂，拋盤(pán)的可能性會(huì)更大。”

這樣投資者正在利用一些比特幣玩家的聚會(huì)時(shí)候開(kāi)始尋找接盤(pán)者。他們的觀點(diǎn)往往集中于“投機(jī)不一定是壞事，世界本來(lái)就是有99.9%的投機(jī)者”、“哈耶克要是多活四年就能夠看到，貨幣非國(guó)家化的實(shí)現(xiàn)”、“信用卡其實(shí)就是假鈔”等等。

不過(guò)，與這種“坑下家”相比，更令政策制定者擔(dān)憂的是比特幣或?qū)⒊蔀橄村X(qián)組織，甚至黑市交易的工具。

在《通知》發(fā)布后的答記者問(wèn)中，中國(guó)人民銀行方面稱，“由于比特幣交易具有匿名性和不受地域限制的特點(diǎn)，其資金流向難以監(jiān)測(cè)，為洗錢(qián)和恐怖融資活動(dòng)提供了便利。”

中國(guó)人民銀行還指出，目前，國(guó)際上已經(jīng)出現(xiàn)了利用比特幣進(jìn)行的毒品、槍支交易等犯罪活動(dòng)，相關(guān)案件已經(jīng)被查處。

與此同時(shí)，由于各比特幣交易網(wǎng)站的狀況參差不齊，部分涉嫌非法經(jīng)營(yíng)，還有一些安全防范和抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的平臺(tái)，也容易出現(xiàn)黑客攻擊和網(wǎng)站經(jīng)營(yíng)者攜款潛逃的事件。

金山毒霸安全中心近日發(fā)出預(yù)警稱，其已捕獲多個(gè)比特幣錢(qián)包的盜竊病毒，根據(jù)其工程師深入研究發(fā)現(xiàn)，僅最近兩天就有10多余人比特幣錢(qián)包被盜。

另一方面，國(guó)際輿論的環(huán)境也并不如中國(guó)玩家想象的那樣寬松。

四天前，在美國(guó)參議院18日的聽(tīng)證會(huì)上，美國(guó)國(guó)土安全部視數(shù)字貨幣為威脅，負(fù)面意見(jiàn)居多；司法部稱，F(xiàn)BI已經(jīng)成立多個(gè)工作小組針對(duì)伴隨數(shù)字貨幣興起的犯罪行為進(jìn)行調(diào)研；SEC則警告投資者數(shù)字貨幣相關(guān)潛在投資風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)和比特幣基金會(huì)成員談過(guò)，探討數(shù)字貨幣牽涉的法律、政策、科技等方面的相關(guān)議題。

美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克不僅談到，美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)權(quán)直接監(jiān)管虛擬貨幣，認(rèn)為比特幣及其他虛擬貨幣“可能擁有長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來(lái)”，更重要的是，他還表示“應(yīng)監(jiān)控該領(lǐng)域的發(fā)展，而且在執(zhí)法和監(jiān)管相關(guān)事宜上，也伴隨風(fēng)險(xiǎn)。”后半句被國(guó)內(nèi)很多媒體轉(zhuǎn)述時(shí)所遺漏。

伴隨比特幣的誕生，一種新的獲利產(chǎn)業(yè)鏈正在形成，并且因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的便利，將中國(guó)大小投資者卷入世界市場(chǎng)。雖然本土政策在此時(shí)顯得有些姍姍來(lái)遲，但是對(duì)于遏制不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，有著一定的棒喝作用。