比特幣前景不樂觀：仍是圈子游戲 投資風(fēng)險劇增

如果按照一些中國比特幣玩家的設(shè)想，這將是一個新的造富神話、1年升值3000倍的傳說。盡管此前也有黑客攻入網(wǎng)絡(luò)等不利因素影響的下跌，但是這次政府的出手直接捅破了他們正在做的美夢。

12月5日，中國人民銀行等五部委下發(fā)了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》（以下簡稱“《通知》”）。《通知》共有五條，其本質(zhì)是不承認(rèn)比特幣的貨幣性；禁止金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)以比特幣定價；允許交易平臺的存在，但要加強(qiáng)監(jiān)管。

在《通知》發(fā)布后的半個小時，即12月5日16時左右，比特幣中國交易平臺——比特幣OKCoin交易網(wǎng)的價格一度跌到4600元。雖然在觸底后5分鐘有較大回升，但是當(dāng)價格趨于平穩(wěn)時，其以當(dāng)天最高價格下跌了近20%。

一位比特幣新玩家元昕告訴記者，“這次大跌引起了比特幣玩家們的慌張，有一些人認(rèn)為還會回漲，但大部分人選擇了‘清倉’。”

這是典型的中國比特幣玩家的心態(tài)。艾瑞咨詢分析師王維東表示，“中國比特幣玩家的核心還是投機(jī)性需求，而使用需求并不強(qiáng)烈。隨著大量中國玩家的加入，中國市場已經(jīng)成長為世界第二大比特幣活躍市場。”

“比特幣在交易和投資的影響現(xiàn)在過大了。”一位金融行業(yè)內(nèi)部人士也告訴記者，“政策出臺無疑是為了控制風(fēng)險。”

因此，中國人民銀行聯(lián)合其他四部委出臺這一政策，其意圖十分明顯，旨在為這股高風(fēng)險投資“降溫”，避免過渡炒作，并適時防止?jié)撛诘南村X風(fēng)險。

不過，知乎網(wǎng)友Luo Patrick告訴記者，“這意味著官方并沒有禁止比特幣，與此前預(yù)計(jì)的全面禁止政策相比，這顯然是一個利好消息。”他并沒有因?yàn)椤锻ㄖ返陌l(fā)布而選擇賣出持有的比特幣。

“比特幣交易作為一種互聯(lián)網(wǎng)上的商品買賣行為，普通民眾在自擔(dān)風(fēng)險的前提下?lián)碛袇⑴c的自由。”這句出自《通知》中的話，被Luo這樣的持有者認(rèn)為比特幣仍有市場的重要依據(jù)。

政策只影響價格？

比特幣開創(chuàng)者、神秘的“中本聰”曾在一篇著名的論文《比特幣：一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》中給比特幣的定義是“一種點(diǎn)對點(diǎn)的在線支付系統(tǒng)”，但是更多的比特幣玩家愿意把比特幣當(dāng)作一種虛擬貨幣。

王維東表示，支付系統(tǒng)是一個實(shí)現(xiàn)資金流通的通道，而貨幣則是一種實(shí)體的存在。傳統(tǒng)的貨幣因?yàn)槠渑c經(jīng)濟(jì)實(shí)體掛鉤，并承擔(dān)一般等價物的角色，但比特幣沒有這種掛鉤，所以其會有很大的不確定性。

《通知》對比特幣產(chǎn)生的直接影響仍然只是價格。因?yàn)椤锻ㄖ繁旧碇皇菍鹑诤椭Ц稒C(jī)構(gòu)進(jìn)行了限定，并且禁止將比特幣當(dāng)作貨幣使用，但未對民間交易平臺做出要求。

“央行不承認(rèn)或者禁止比特幣作為貨幣，我們就當(dāng)作是以物換物，用虛擬產(chǎn)品換實(shí)物。”一個獨(dú)立創(chuàng)業(yè)的比特幣投資者小錢告訴記者，他和他的朋友正在籌劃一個讓比特幣產(chǎn)生使用價值的產(chǎn)品。而沒有使用價值一直是對中國比特幣玩家最大的質(zhì)疑。

雖然此前，在多個場合已經(jīng)有一些中國玩家開始提出接受用比特幣進(jìn)行交易，但是仍然停留在商業(yè)作秀的層面，其中最具代表性的是一些淘寶賣家的比特幣收款和雅安地震捐款時壹基金接受比特幣捐款兩個事件。

此外，一些海外的應(yīng)用案例，也讓中國玩家對比特幣在中國的發(fā)展前景，產(chǎn)生了足夠的幻想。

中國玩家的狂熱

“不要告訴我能不能掙錢，就告訴我怎么掙錢。”12月4日，一個中國比特幣玩家在狹窄的北京車庫咖啡會議室里，向號稱中國擁有比特幣最多的人，原新東方托福教師李笑來發(fā)出這樣的疑問。

這個玩家自稱他擁有一定規(guī)模的“礦機(jī)”每天都在作業(yè)。這被認(rèn)為是獲取比特幣的最原始的方式。不過，由于比特幣的總量是固定的，因此“礦機(jī)”在未來的作用會變得更小，如果要想有領(lǐng)先優(yōu)勢，必須對設(shè)備進(jìn)行升級。

對于“礦機(jī)”的優(yōu)勢，自己也在“挖礦”的小錢告訴記者，在同樣多的時間，“挖礦”要比直接買入“多賺兩百萬”。

一些參與討論的比特幣投資者也紛紛表示，其已經(jīng)開始通過專業(yè)設(shè)備進(jìn)行比特幣的“挖掘”，甚至已經(jīng)開始更新?lián)Q代他們的硬件設(shè)備，這被認(rèn)為能加快獲取比特幣的速度。

不過，這種收益并不是所有人都可以嘗試，因?yàn)閷ζ胀ㄐ⊥婕襾碚f，“礦機(jī)”的成本使他們并不能購承受的，并且通常“礦機(jī)”的賣家會簽訂不退款、不保修、無客服等多種“霸王條款”。

因此，對于中國大部分小玩家來說，通過比特幣網(wǎng)站進(jìn)行買賣操作，是更為普遍而有效的方式。

“人們談?wù)摫忍貛啪拖裨谡務(wù)摴善币粯印?rdquo;元昕告訴記者，中國的玩家已經(jīng)開始聚集起一些網(wǎng)絡(luò)社群，他們每天在內(nèi)部討論比特幣的買賣。

對于這群中國比特幣基層玩家來說，買比特幣更像是一種圈子文化，因?yàn)樯磉叺娜嗽谕妫跃图尤肓?。其表現(xiàn)的特點(diǎn)就是，交易的規(guī)模并不大，甚至單筆交易額經(jīng)常不足0.5個比特幣。但是因?yàn)橐灰贡└坏墓适乱恢痹谌?nèi)傳播，所以一部分玩家變成了職業(yè)投資者，他們正期望通過比特幣改變他們的生存狀況。

小錢自己加入比特幣投資者陣營是在10月初，而這次《通知》發(fā)布后，他并沒有急于拋出，而是從他岳父手中收購了更多的比特幣。

小錢告訴記者，他開始建議其他玩家在低位買入，并且他甚至希望自己能夠通過一些創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目親自拉動比特幣的增長。他說，“比特幣只能越來越好。未來的樣子，誰能想象？”

比特幣未來并不樂觀

不過，這種傳奇注定不是每個人都能遇上。對于將比特幣買賣股票化的中國玩家，也在承受著比特幣價格暴漲暴跌的風(fēng)險。由于使用價值并不明顯，因此這種“資產(chǎn)”也只能是一組空洞的數(shù)字。

作為比特幣持有者，Luo對于這場交易想得很明白，現(xiàn)在更多還是商業(yè)噱頭。“有一部分人認(rèn)為將來有商業(yè)，但是現(xiàn)在還沒有大規(guī)模。”

不過，在中國比特幣投資者圈中已經(jīng)開始出現(xiàn)，投資者拆散資本吸引小玩家接盤的情況，因?yàn)樗麄円呀?jīng)對比特幣的未來產(chǎn)生了疑問。

王維東表示，由于在中國市場，比特幣不能當(dāng)作貨幣使用，因此其投資的性質(zhì)更濃，所以對政策的敏感度也更高。“一旦政策風(fēng)險產(chǎn)生，投資者開始出現(xiàn)擔(dān)憂，拋盤的可能性會更大。”

這樣投資者正在利用一些比特幣玩家的聚會時候開始尋找接盤者。他們的觀點(diǎn)往往集中于“投機(jī)不一定是壞事，世界本來就是有99.9%的投機(jī)者”、“哈耶克要是多活四年就能夠看到，貨幣非國家化的實(shí)現(xiàn)”、“信用卡其實(shí)就是假鈔”等等。

不過，與這種“坑下家”相比，更令政策制定者擔(dān)憂的是比特幣或?qū)⒊蔀橄村X組織，甚至黑市交易的工具。

在《通知》發(fā)布后的答記者問中，中國人民銀行方面稱，“由于比特幣交易具有匿名性和不受地域限制的特點(diǎn)，其資金流向難以監(jiān)測，為洗錢和恐怖融資活動提供了便利。”

中國人民銀行還指出，目前，國際上已經(jīng)出現(xiàn)了利用比特幣進(jìn)行的毒品、槍支交易等犯罪活動，相關(guān)案件已經(jīng)被查處。

與此同時，由于各比特幣交易網(wǎng)站的狀況參差不齊，部分涉嫌非法經(jīng)營，還有一些安全防范和抗風(fēng)險能力差的平臺，也容易出現(xiàn)黑客攻擊和網(wǎng)站經(jīng)營者攜款潛逃的事件。

金山毒霸安全中心近日發(fā)出預(yù)警稱，其已捕獲多個比特幣錢包的盜竊病毒，根據(jù)其工程師深入研究發(fā)現(xiàn)，僅最近兩天就有10多余人比特幣錢包被盜。

另一方面，國際輿論的環(huán)境也并不如中國玩家想象的那樣寬松。

四天前，在美國參議院18日的聽證會上，美國國土安全部視數(shù)字貨幣為威脅，負(fù)面意見居多；司法部稱，F(xiàn)BI已經(jīng)成立多個工作小組針對伴隨數(shù)字貨幣興起的犯罪行為進(jìn)行調(diào)研；SEC則警告投資者數(shù)字貨幣相關(guān)潛在投資風(fēng)險，已經(jīng)和比特幣基金會成員談過，探討數(shù)字貨幣牽涉的法律、政策、科技等方面的相關(guān)議題。

美聯(lián)儲主席伯南克不僅談到，美聯(lián)儲無權(quán)直接監(jiān)管虛擬貨幣，認(rèn)為比特幣及其他虛擬貨幣“可能擁有長遠(yuǎn)的未來”，更重要的是，他還表示“應(yīng)監(jiān)控該領(lǐng)域的發(fā)展，而且在執(zhí)法和監(jiān)管相關(guān)事宜上，也伴隨風(fēng)險。”后半句被國內(nèi)很多媒體轉(zhuǎn)述時所遺漏。

伴隨比特幣的誕生，一種新的獲利產(chǎn)業(yè)鏈正在形成，并且因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的便利，將中國大小投資者卷入世界市場。雖然本土政策在此時顯得有些姍姍來遲，但是對于遏制不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)活動，有著一定的棒喝作用。