《星際爭霸2》有望2011年一季入華

花旗集團(tuán)6日發(fā)表投資報告，對暴雪管理層在分析師電話會議上發(fā)布的與《魔獸世界》中國大陸地區(qū)運(yùn)營有關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行了總結(jié)，同時維持網(wǎng)易(NasdaqGS:NTES)股票“買入”(Buy)評級，以及52美元的目標(biāo)股價不變。

以下為報告概要：

暴雪2009年第三季度業(yè)績超出預(yù)期。盡管該公司并未在財報電話會議上公布太多信息，但我們還是總結(jié)出如下幾點(diǎn)與《魔獸世界》在中國大陸地區(qū)運(yùn)營有關(guān)的信息。

重新開服后，用戶指標(biāo)創(chuàng)歷史新高：暴雪管理層在電話會議上指出，自從《魔獸世界》在中國大陸地區(qū)重新開服后，PCU(最高同時在線玩家)創(chuàng)下歷史最高值，表明這款游戲在中國大陸仍然很受歡迎。我們估計，自9月19日商用以來，《魔獸世界》的流量趨勢一直非常穩(wěn)定。我們估計《魔獸世界》的同時在線玩家數(shù)一直保持在60萬至70萬左右。

《巫妖王之怒》的最新信息：暴雪管理層表示，《巫妖王之怒》已經(jīng)被提交給中國政府審批，但并未對發(fā)布日期置評。暴雪也拒絕對當(dāng)前的監(jiān)管程序置評，但強(qiáng)調(diào)說，無論是在中國還是其他國家和地區(qū)，暴雪都會遵守當(dāng)?shù)氐姆珊捅O(jiān)管政策。

新內(nèi)容升級：暴雪宣布，目前正在對《魔獸世界》測試大規(guī)模的新內(nèi)容升級，今后幾周內(nèi)就將測試完成。升級后，將有新的地牢和物品出現(xiàn)，從而為現(xiàn)有和回頭玩家提供優(yōu)秀的用戶體驗(yàn)，為下一步資料片《大災(zāi)變》(Cataclysm)做好準(zhǔn)備。由于中國玩家仍在等待《巫妖王之怒》的發(fā)布，因此我們認(rèn)為，這一新的內(nèi)容升級短期內(nèi)難以對中國用戶開放。

《星際爭霸II》有望于2010年上半年發(fā)布：暴雪再次重申，《星際爭霸II》將按計劃于2010年上半年發(fā)布。我們認(rèn)為，由于審批延后，《星際爭霸II》有望于2011年第一季度在中國發(fā)布。

由于我們對網(wǎng)易即將發(fā)布的2009財年第三季度業(yè)績報告持謹(jǐn)慎態(tài)度，加之新聞出版總署未來幾周內(nèi)的反應(yīng)存在不確定性，我們?nèi)詴３钟^望，但是一旦發(fā)現(xiàn)股價疲軟，便會更為積極地應(yīng)對。我們?nèi)跃S持網(wǎng)易股價“買入”評級，同時維持52美元的目標(biāo)股價不變。